Kategoriarkiv: Fonder

Fintrimning av premiepensionen

808 fonder för min premiepension. Puh! Hur ska jag kunna välja bland ett sådant kolossalt utbud? Frågan är berättigad och har funnits med ända sedan det nya allmänna pensionssystemet startade. Våra politiker har i omgångar pratat om att minska antalet fonder för att göra det enklare att välja. Men hur många fonder är lagom? 20 st? 300 st? Det är en svår avvägning utan ett självklart svar. Socialförsäkringsminister Ulf Kristersson menar i en intervju i DN att det finns ett ”Bristande intresse för att välja fonder, svårt att få överblick och stor spridning på avkastningen mellan spararna”. Är lösningen då att avskaffa premiepensionen? Nej, knappast. Men alla svenskar vill inte välja fonder. Kanske är sparformen traditionell försäkring ett alternativ för de tre problem som Socialförsäkringsministern nämner.

Dan Adolphson

Turbulenta tider

I en tid av sådan turbulens som vi har just nu blir många kunder oroliga för vad som händer med deras sparpengar. Sannolikt blir det en ganska turbulent höst – turbulenta perioder har alltid funnits och de kommer att komma igen. Det är svårt att ge ett bra svar om vad man ska göra som sparare då vi vet för lite om vad som kommer att hända i framtiden.

Allt handlar om vilken risk man är villig att ta. Risk väldigt personligt och man kan bara utgå från sig själv. I placeringssammanhang betyder risk att avkastningen är osäker. Risk och avkastning går hand i hand och det viktiga är att man sätter samman sitt sparande utifrån sina egna villkor. Kan man inte sova på natten för man har aktiefonder ska man kanske välja ett säkrare alternativ. Sen ska man alltid komma ihåg att ett sparande bör ses på mer än ett halvårs sikt – vi rekommenderar alltid att man har en placeringshorisont på fem till tio år om man väljer aktiefonder.

I vår fondverksamhet ligger alla aktiefonder för närvarande på minus efter senaste tidens börsras. I en aktiefond är det svårt att undvika risk – det finns väldigt få aktieplaceringar som går upp i sådana här perioder. Vill man ha mindre risk eller har ett kortsiktigt sparande bör man investera i någon av våra räntefonder som erbjuder ett bättre skydd när det är skakigt på börsen. Det finns dock bättre och sämre perioder att gå in i räntefonder. Dagens Industri skrev en kort och koncis sammanfattning om det som du kan läsa här.

När det är oroligt på aktiebörserna går oftast marknadsräntorna ner och därför har långa räntefonder gått bra i år. Låter kanske konstigt att räntefonderna går upp när räntorna har rasat, men lite förenklat kan man säga att om de långa marknadsräntorna sjunker, stiger värdet på en lång räntefond och tvärtom (eftersom sjunkande räntor är samma sak som stigande obligationspriser).

Räntefond Lång har gått upp 9 procent och Räntefond Kort har gått upp 1,4 procent sedan årets början. Vår långa räntefond (obligationsfond) placerar i räntebärande värdepapper med en genomsnittlig löptid på mellan två och tio år. Fonder som placerar i räntepapper med längre löptider påverkas av marknadsräntan.

Vår korta räntefond placerar i värdepapper med en genomsnittlig löptid på max ett år och påverkas av den korta marknadsräntan. Den håller sig ganska stabil. Man kan se vår korta räntefond som en parkeringsplats när det är turbulent på marknaderna. Pengar som behövs inom en snar framtid vill du ju inte riskera att behöva ta ut när värdet på sparandet sjunkit och du inte har tiden att vänta på att marknaderna ska vända uppåt igen.

Man ska komma ihåg att börsen alltid har präglats av upp- och nedgångar och det är svårt att pricka toppar och dalar. Har man ett långsiktigt sparande i fonder på många år framåt kommer det att komma flera perioder som den här, men förhoppningsvis också många uppgångar. Det skrevs en bra artikel i SvD förra veckan om ”Aktiefesten har kommit av sig”. Vi kommer framöver kanske att få leva i en värld där den årliga avkastningen på börsen blir betydligt lägre än vad vi varit vana vid, förmodligen 6-7 procent istället för 10-15 procent.

Att komma ihåg är att ju längre tid du kan spara desto mer risk kan du ta exempelvis genom en större andel aktiefonder. Sammanfattningsvis kan man väl säga att för de flesta sparare är det bra att ha en mix av räntefonder och aktiefonder för att sprida riskerna, framförallt på lång sikt.

Jessica Benninge

Massfondbyten stoppas från 1 december

Nu har det blivit klart att massfondbyten inom premiepensionssystemet stoppas från den 1 december. Massfondbyten är när förvaltningsföretag på maskinell väg, så kallade robotinskjutningar, byter premiepensionsfonder åt många personer samtidigt.

Orsaken till stoppet är att stora snabba köp och försäljningar på begränsade marknader har varit svåra att hantera för fondbolagen och förstör avkastningen i fonderna. De andra spararna i fonderna drabbas, bland annat genom att de får betala de ökade transaktionskostnaderna.

Pensionsmyndigheten inför en så kallad captcha-lösning som innebär att man måste läsa av och skriva in några förvrängda eller överlappande teckenkombinationer, vanligtvis 6-8 tecken. Är du kund hos ett företag som byter dina premiepensionsfonder bör du ta kontakt med dem och fråga hur ditt sparande nu ska tas om hand. Man kommer fortfarande att kunna anlita en rådgivare, men de måste byta maskinellt precis som om du skulle gjort det själv.

De flesta förvaltningsföretag kommer troligtvis att flytta över sina kunder till sina egna fonder, eller till en egen fond som investerar i andra fonder. Förvaltningsbolagen tjänar ju mycket pengar på sina kunder och vill ogärna bli av med dem. En del kunder kan komma att ligga kvar med det senaste val som förvaltningsföretaget gjorde – vilket kan vara ganska kortsiktigt och riskfyllt, så kolla upp det om du anlitat ett förvaltningsbolag.

Genom att välja fonder själv går det att spara kostnader och det är oftast en bättre affär. Tänk på att höga avgifter över tid har stor betydelse för premiepensionen, ju högre avgifter desto mindre får du i pension. Gå in på premiepensionssidan och testa att välja i alla fall, det finns verktyg där som du kan ta hjälp av. Du kan enkelt få fram fonder från olika marknader och sortera efter pris, betyg eller hur de har gått tidigare. Använd din e-legitimation, leta fram din pinkod eller beställ en ny här. Det är inte så svårt som det först verkar och framförallt kostar det inte något – kan ju alltid vara värt att göra ett försök.

Jessica Benninge

 

Årets utdelning i fonderna

Den 8 juni lämnade våra fonder utdelning till alla andelsägare. Alla fondbolag har olika utdelningsdatum, vi på AMF har vår utdelning i juni varje år. Det är en lite klurig procedur – poängen är att du som fondsparare ska slippa se dina besparingar krympa på grund av dubbla skatter. Fonden delar ut de inkomster som annars skulle varit skattepliktiga. Man kan se det som en förtida inbetalning av skatt som egentligen skulle betalats den dagen andelarna säljs.

Utdelningen gäller dock bara privatpersoner som sparar i fonderna, inte för kunder som har fondförsäkring (där dras skatten den dagen man får ut sin försäkring).

Utdelningen i aktiefonderna är intäkter i form av utdelningar på aktier och ränteintäkter på likvida medel och utdelningen i räntefonderna är huvudsakligen intäkter i form av kupongränta på obligationer och ränteintäkter på likvida medel.

Utdelningen får man i form av nya andelar. Vi räknar ut utdelningsbeloppet, vilket skattebelopp vi ska dra (30 procent) och tar ut det från fonden – vilket gör att fondens värde sjunker med samma summa – och återinvesterar resten av utdelningen som nya andelar på fondkontot. Det skulle bli skattepliktigt om pengarna inte delades ut till andelsägarna. Fondkursen sjunker, men du har fått fler andelar.

Det tillkommer inga nya pengar, utan vi gör fler andelar av samma fondförmögenhet. Kursen per andel blir då lägre eftersom värdet på varje fondandel sjunker. Du drar nytta av det när du säljer dina andelar eftersom reavinsten blir lägre. Men, summa summarum – för varje hundralapp du får i utdelning återinvesteras bara 70 kr eftersom 30 kr dras i skatt.

Regeringen har gått vidare med ett tidigare förslag om att slopa den här skatten och istället börja med en investeringsskatt. Mer om det i ett kommande inlägg.

Vill du läsa mer om utdelningen och se exempel kan du gå in här.

Jessica Benninge

Massbyten i premiepensionssystemet förstör för övriga sparare

Idag har svenska folket 340 miljarder kronor placerat i PPM-fonder. Redan om tio år kommer det att vara tre gånger så mycket. Mer än vartannat fondbyte inom PPM är massbyten utförda av fondrådgivare och de kortsiktiga bytena ökar snabbt för varje år. Med tiotusentals kunder innebär de snabba kasten som dessa fondrådgivare skapar att det kommer in hundratals miljoner i vissa fonder för att kanske plockas ut några veckor senare.

Som jag skrev i mitt förra inlägg har Pensionsarbetsgruppen nu satt stopp för dessa massbyten. Det tyngsta argumentet har varit att det ställer till alldeles för mycket för spararna. Inte de sparare som kommer in i fonden via rådgivarna, utan fondens alla övriga sparare som får bära de kostnader som rådgivarnas snabba ryck medför.

Hur förstör det kan man kanske undra? Jo, när de här hundra miljonerna kommer in måste de placeras. Det är alltid en, på finansspråk kallad, spread mellan köp- och säljkurs. En hög spread betyder att det är stor skillnad mellan köp- och säljkurs och bara genom att köpa och omgående sälja kommer man att dra på sig en förlust. Dessutom betalas en avgift, courtage, varje gång förvaltaren köper eller säljer värdepapper vilket blir en kostnad för fonden.

Sker det ofta massbyten i en fond tvingas förvaltaren ta hänsyn till det genom att ha en (för stor) andel av fondens kapital tillgängligt för flöden in och ut, ibland på vanligt bankkonto. På sikt ger det här en lägre avkastning för alla sparare i fonden. Fonderna är inte konstruerade för snabba flöden in och ut, utan för ett långsiktigt sparande.

Det bästa är om man tar en liten stund varje år och tittar över sitt premiepensionssparande, tar hjälp av Fondkollen.se eller går in Morningstar.se och väljer vilka fonder man vill investera i. Själva valet gör man sedan på pensionsmyndighetens hemsida, efter inloggning. Testa, det kan löna sig 🙂

Jessica Benninge

 

 

Valfriheten påverkar oss både positivt och negativt

På fredag 15 april är sista dagen för ansökningar till universitet och högskola till höstterminen. Om man har funderingar åt det hållet finns det över 6400 olika program och kurser att välja mellan. 

Jag får ibland höra från kunder hur svårt det är att välja bland de olika fonder som finns. Jämför man med högskolans kursutbud är ju 799 premiepensionsfonder ganska lite men svårt nog ändå. 

I Dagens Nyheter fanns nyligen en artikel om alla de val vi gör inom olika områden och hur de påverkar oss. Forskaren Karin Enflo forskar kring hur vi påverkas av all valfrihet. Ingen av oss längtar väl tillbaks till tiden när det fanns en Tv-kanal som var svartvit och hade sändningsuppehåll på onsdagar. Eller när man fick vänta i flera månader för att få en monopoltelefon för att montörerna var någon annanstans. När jag påpekar det för mina barn undrar de om vi tog oss fram med häst och vagn också!

 Karin Enflos bästa tips för att vi ska bli bättre på att välja är att

–         Leta inte för länge efter bästa alternativet

–         Acceptera ett alternativ som är gott nog

–         När du valt: grubbla inte över om du kunde ha gjort ett ännu bättre val.

Vill du läsa hela artikeln, finns den här: http://www.dn.se/insidan/insidan-hem/acceptera-dina-val

Carina Blomberg

Nu stoppas massbytena i PPM

Nu vill jag skriva lite om PPM-sparande igen…trots att det är så mycket pengar i premiepensionen är det ganska få personer som bryr sig om det sparandet. Rimligtvis för att det finns så mycket annat i livet att fokusera på och det är enklast att välja bort sådant som man ändå inte är så insatt i eller är intresserad av. Vilket är en helt naturlig reaktion, men lite av en strutsteori som inte är så bra i praktiken.

Nej, man kan inte vara insatt i allt, men människor borde utbildas i det här på ett bra sätt. Dels borde man ha finanskunskap redan på schemat i skolan, dels borde pensionsmyndigheten folkbilda genom samarbeten med andra aktörer. Man måste arbeta bort ångersten som är förknippad med pensionen och istället utbilda människor att hitta bland alla hundratals fonder i systemet. Vilket kanske inte är lätt, men säkert går.

I dagsläget har nästan 600 000 sparare gett en av alla PPM-förvaltare uppdraget att sköta sina PPM-pengar. Det är rent ekonomiskt ett ganska dåligt val. Som heltidtidsarbetande med en medelinkomst får man ca 7500 kr att placera årligen. PPM-rådgivarna tar ca 500 kronor årligen för sin tjänst. Det krävs en makalös avkastning för att kompensera den kostnaden! Låt istället de 500 kronorna växa till sig på ditt konto, avsätt av en halvtimme om året och gör placeringar, titta till dem då och då och ta hjälp av Fondkollen.se så kommer det att löna sig mycket bättre.

Nu kommer man snart att få ta hand om sina PPM-pengar själv oavsett om man vill eller inte. Pensionsarbetsgruppen har satt stopp för massbyten i premiepensionssystemet då det ställer till alldeles för mycket för fondbolagen. I nästa inlägg kan jag förklara på vilket sätt det förstör för fonderna och alla övriga sparare. Till dess – börja med att beställa din kod till premiepensionsmyndighetens hemsida här, eller logga in med ditt e-leg. Och glöm inte kolla Fondkollen.se.

Jessica Benninge

Vår Räntefond Lång vann 1:a pris i MoneyMate Fund Awards

I torsdags var jag på Svenska Nyhetsbrevs Fondmarknadsdag som avslutades med invigning av MoneyMates ranking av svenska fonder. MoneyMate rankar sedan flera år fonder på den italienska och irländska marknaden och återetablerade sig i Sverige förra året med siktet inställt på att utmana fondutvärderaren Morningstar. MoneyMate grupperar sina fonder efter riskprofil till skillnad från traditionella jämförelsegrupper som grundar sig på investeringsstil, mål eller portföljinnehav.

MoneyMate Fund Awards delades ut i fem olika kategorier, och det bästa på hela dagen var att vår Räntefond Lång vann 1:a pris i kategorin ”Best Balanced Managed Fund”. De andra två nominerade i kategorin var Alfred Bergs Obligationsfond och Tractions Yield.

Sen kan det ju bli lite galet ibland när man ska tacka för ett pris. Jag gick fram och tog emot blommorna och priset och behövde till min förvåning inte hålla något tal – blev lite uppiggad av det – men icke. Efter prisutdelningen gick moderatorn fram och ville att vi fem som hade fått pris skulle säga några ord om investeringsstil etc. Jag var den enda som inte var förvaltare och ville därför ge all heder åt förvaltaren Sten Lengroth som har gått i pension. Fick lite panik när det bara var ordet ”retarded” som dök upp i huvudet, hade problem med att komma på ”retired”…(tack Iphone för det!) Sa att ”We are very happy to receive this prize and I was just about to say that Sten Lengroth is retarded, but I finally found the word retired – so, after managing the fund for over 10 years he has RETIRED from this very well managed fund”.

Man ska ju inte tuta i sin egen trumpet för mycket, men Räntefond Lång har vunnit olika pris de senaste fem åren i olika kategorier, vilket är fantastiskt roligt. Det har ju varit ett extremt ränteläge ett längre tag, vilket gör att fonden har avkastat över 76 procent sedan start 1999. Räntorna är ju i dagsläget på väg upp, vilket inte bäddar för lika stor uppgång framöver, men jag har den största tilltron till att nya förvaltaren Jonas Ahlander kommer att ta hand om fonden lika bra som Sten Lengroth gjorde.

Jessica Benninge

 

Dags att städa upp

Det slår aldrig fel. När vi sitter där med goda vänner på nyårsafton, kommer vi alltid in på frågan ”vilket nyårslöfte ska du ge?”.  

I år är mitt nyårslöfte att kasta mer saker. Om familjen består av fem personer och 2,5 barn flyttar hemifrån blir då mängden prylar halverad? Nej, det kan jag lova att den inte blir. I alla fall inte hos oss. Kvar blir nämligen resväskor, dunjackor, slalompjäxor och gamla skoljobb från högstadiet. Vi verkar också ha svårt att skilja från sånt som har med teknik att. En snabb koll i skåpen visar att vi har kassettband men ingen kassettspelare. VHS-band men ingen videospelare som fungerar. Ja, du fattar. Dessutom har vi en komplett uppsättning stora, utvikbara kartor för bilkörning i Europa. Problemet är bara att flera av länderna upphört att existera.

Åtgärder behövs alltså snabbt! Jag har kollat och Läkarmissionen öppnar igen på fredag. Dit kan jag lämna kökslampan och bra, hela kläder. Kartorna får gå i soporna men kassettbanden kräver en hård förhandling innan jag får slänga dem. Min väninna Gittan har lärt mig ett bra trick för prylar som barnen säger att de vill ha kvar. Hon packar en liten kasse med saker varje gång hon besöker dem och lämnar över med repliken ”jag hittade lite saker som är dina”. Det ska fungera enligt uppgift. 

Nu i januari börjar värdebesked och årssammandrag komma. Det kan vara värt besväret att ha en storstädning där också. Ut med konton med 0 % i ränta och fonder som gått dåligt och in med lite nytt 2011.

Kvinnor och män som fondsparar – är det någon skillnad?

Såhär på årets nästa sista dag vill man gärna göra ett bokslut över året som gått. Vad summan av mig blev under 2010. Vad jag hade kunnat lägga till, vad jag borde dra ifrån och var jag kanske räknade fel. Jag är i runda tal 2010: 5 böcker (alldeles för få), 6 mil på längdskidor, 4 länder i Sydamerika vid 2 olika tillfällen, tänkt börja äta nyttigt 6 gånger men alltid ändrat mig i tid till middagen, bestigit 1 berg, ätit ca 25 påsar ostbågar, varit på 4 baletter, sprungit 27 gånger, bakat scones 10 gånger och skrattat åt någonting varje dag.

Jag har även börjat spara i 4 nya fonder, utöver de jag redan sparar i. Nästan alla svenskar fondsparar i och med premiepensionssystemet, om vi inte räknar med det sparar 83 procent av männen och 80 procent av kvinnorna. Det gör oss svenskar till världens mest fondsparande folk. Den stora skillnaden mellan kvinnor och män är inställningen till risk, 42 procent av kvinnorna anser att låg risk är viktigast emedan endast 26 procent av männen har den inställningen. Dock är en majoritet hos båda könen nu villiga att ta en högre risk för att kunna erhålla en bättre avkastning. Allt enligt en undersökning av Fondbolagens förening. Män är även mer aktiva i sitt fondsparande med mer frekventa insättningar. En större andel män än kvinnor har under det senaste året påbörjat ett privat nysparande i fonder. Gemensamt för kvinnor och män är motiven till fondsparande, nämligen att spara till pensionen och att bygga upp en buffert. Gemensamt är även övertygelsen om att fonder är det bästa alternativet jämfört med andra sparformer för sparande på lång sikt och för sparande till barn. Så har du inte börjat fondspara än är 2011 ett bra år att börja.

Nu ska jag snart gå hem och summera hur många flaskor champagne jag hinner lägga till året 2010 innan vi går rakt in i 2011.

Gott Nytt År!

Jessica Benninge